Utöva aktieoptioner Att utöva ett aktieoption innebär att köpa emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att rådgöra med en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försenar eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Inleda en övnings-och-innehavstransaktion (kassa-för-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera pengar eller låna på margin med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaderna, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt tid utan att använda egna pengar. Intäkterna som du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion motsvarar marknadsmässiga marknadsvärden på aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Exercise Disqualifying Disposition ndash Aktier sålt före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Verkligt marknadsvärde när det säljs: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar aktieoptionskostnaden (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I det här exemplet 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina optionsrätter i mer än ett år efter det att aktieoptionerna hade utövats och två år efter beviljandet skulle du betala realisationsvinster i stället för vanligt inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa StepsStock-alternativ Att göra rätt beslut om aktieoptioner kan sätta pengar i fickan. Att fatta fela beslut kan kosta dig pengar i vissa fall, mycket pengar. Grunderna för aktieoptioner Huvudpunkter. Hur du hanterar dina aktieoptioner bestämmer om du tjänar pengar eller förlorar pengar. I vissa fall kan förlusterna vara väsentliga. Här, utforska hur stock options fungerar, inklusive träningsmetoder och skatter. Nyttig information för investerare som har fått aktieoptioner från sina arbetsgivare. Om du har arbetsgivaroptioner, eller om du kommer att få alternativ i framtiden, behöver du förstå hur de fungerar. Att fatta rätt beslut om aktieoptioner kan sätta pengar i fickan. Att fatta fela beslut kan kosta dig pengar i vissa fall, mycket pengar. Ett aktieoptionsbidrag ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa ett visst antal aktier i din arbetsgivares aktie till ett bestämt pris inom en viss tidsram. Villkor som gäller dina alternativ anges i ditt bidragsavtal. Det kommer att berätta: Ditt bidragsdatum. Bidragsdatumet är när du officiellt har fått dina alternativ. Detta är viktigt för att hjälpa dig och bolaget att hålla reda på viktiga datum som intjänandeperioder och övningsperioder (se nedan). Hur många och vilka slags optionsmdashincentive stock options (ISOs) eller icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSOs) mdashyou har beviljats. Strike (motion) priset för bidraget. Strike-priset är det belopp du ska betala för varje aktieandel när du utövar dina alternativ. Träning innebär att du använder dina alternativ för att köpa aktier av aktiebolag till aktiekursen. Starkpriset för varje bidrag ändras inte, även om aktiekursens pris ändras. Fastighetsplanen. I allmänhet måste du hålla alternativ för en viss tid innan du utövar dem. Övningsperioden. Det här är den tid du behöver utöva dina alternativ när de väger. I de flesta fall har du 10 år från dagen för beviljandet innan dina möjligheter löper ut. Skatter och optioner Skattebehandling av incitamentoptioner och icke-kvalificerade optionsrätter är olika. Vanligtvis är ISOs berättigade till särskild skattebehandling och NQSOs arent. För att kvalificera sig för särskild skattebehandling måste du inneha aktier från en ISO-övning för längre tid än: Två år från bidragsdatumet och Ett år från utövningsdagen. Om du uppfyller kravet på hållbarhetsperioden är ISO-utövningen skattefri för vanliga inkomstskatter. När du senare säljer aktierna beskattas transaktionen till den långsiktiga kapitalvinstskattesatsen, vilket är gynnsammare än vanliga inkomstskattesatser. (Din kostnadsbas är lika med ditt lösenpris.) Om du inte uppfyller innehavskraven, diskvalificerar du dina ISO-er och du kommer att vara skyldig i regelbunden inkomstskatt i det år som diskvalificerades (året du säljer). Skulderna kommer att baseras på det lägsta av spridningen (skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursens marknadspris) vid tidpunkten för utövandet eller dispositionen. Om till exempel om aktiekursen är 10 och marknadspriset är 40 vid tidpunkten för utövandet är spridningen 30. Om du utövar 100 aktier och senare diskvalificerar när marknadspriset är 30, skulle du vara skyldig till en vanlig inkomstskatt på endast 2 000 (20 x 100). Om du diskvalificerar när marknadspriset är 50, skulle du vara skyldig till vanligt inkomstskatt på den ursprungliga övningsutdelningen på 3 000 (30 x 100) och resterande 10 per aktie skulle behandlas som kort - eller långfristig realisationsvinst beroende på hur länge du har hållit beståndet efter träning. En diskvalificerad disposition under det ursprungliga marknadsvärdet vid tidpunkten för övningen skulle generera en kapitalförlust utan ordinarie inkomstskatt. Om du har mer än 100 000 i ISO-intäkter på ett år (baserat på marknadsvärdet vid tidpunkten för beviljandet), är beloppet över 100 000 inte berättigat till särskild skattebehandling. Utövande av ISO kan också utlösa alternativ minimiskatt (AMT). Även om ISO-spridningen vid tidpunkten för övningen inte är beskattningsbar för vanliga ändamål, ingår den i din inkomstskatt som en AMT-justering. Om AMT gäller kan du vara skyldig till ytterligare inkomstskatt i träningsåret. En diskvalificerad disposition under samma år av träning eliminerar AMT-problemet, men om en diskvalificerad disposition inträffar ett år efter träning kan du mötas med det värsta av båda världens AMT under träningsåret och ordinarie inkomstskatt under årets år. diskvalificerande disposition. Du bör tänka på någon AMT du kan skylla som en förbetald skatt. I allmänhet kan försäljningen generera en AMT-kredit om du håller ISO-beståndet för den angivna tidsperioden i en kvalificerad disposition. Det viktiga att komma ihåg är att du har ett dubbelkursbaserat aktiekurs vid tidpunkten för övningen är din kostnadsbas för vanliga skattemässiga vinster (kapitalvinst) och marknadspriset vid tidpunkten för övningen är din kostnadsbas för AMT-ändamål. Din skattförädlare kan räkna ut resten, så länge du behåller bra poster. Den särskilda skattebehandlingen och innehavsperioderna gäller inte för NQSOs. När du utövar NQSOs, är du skyldig till regelbunden inkomstskatt i träningsåret baserat på spridningen när du utövar dina alternativ. NQSOs är också föremål för inkomstskatt och löneskatt (FICA) skattemässig återbetalning vid tidpunkten för träningen. Övningsmetoder När du utövar optioner köper du aktier av aktiebolag till aktiekurs. Om aktiekursen är lägre än börskursens marknadspris, finns alternativen i pengarna. Om strejkpriset är högre än marknadspriset är alternativen ur pengarna eller under vatten. Så länge du kan köpa företaget aktier på en offentlig börs, vill du inte utöva alternativ som är under vatten eftersom du betalar mer för att utöva dina alternativ än du måste betala för att köpa aktier på den öppna marknaden. Generellt kan du välja mellan tre övningsmetoder (kontrollera din specifika optionsoptionsplan): Kontantövning. Du måste ge pengarna att betala för övningen plus eventuella transaktionsavgifter och gällande källskatt. Till exempel, om aktiekursen är 10 och du utövar 100 alternativ, kommer utövningen att kosta 1000 (10 x 100) plus transaktionsavgifter och eventuella källskatt på grund av träning. Cashless motion. Du använder dina optioner för att köpa aktier av aktier, som du samtidigt säljer för att betala övningskostnader, transaktionsavgifter och eventuella källskatt på grund av träning. Du kan sälja alla aktier och ficka eventuella återstående pengar eller sälja tillräckligt många aktier för att betala allt och behålla de återstående aktierna på ett mäklarkonto. Byta. Vissa arbetsgivare låter dig utöva dina alternativ och använda företagslager som du redan äger för att täcka övningskostnaden. Du kan fortfarande vara skyldig till transaktionsavgifter och skatter. Få expert hjälp Innan du utövar arbetsgivaroptioner, prata med en skatterådgivare eller finansiell rådgivare. Du måste förstå hur övningen påverkar din skatteplikt, och du kan behöva betala beräknade skatter för att undvika underbetalningsstraff för året. Informationen som lämnas här är endast av generell information och bör inte betraktas som en individuell rekommendation eller personlig investering eller skatterådgivning. Varje investerare behöver granska en säkerhetstransaktion för sin egen speciella situation. Uppgifterna här finns från vad som anses vara tillförlitliga källor, men dess noggrannhet, fullständighet eller tillförlitlighet kan inte garanteras. De angivna exemplen är endast illustrativa (eller informativa) och inte avsedda att vara reflekterande av resultat som du kan förvänta dig att uppnå. Schwab Center for Financial Research är en division av Charles Schwab Amp Co. Inc. Rande Spiegelman. CPA, CFP, är vice vd för finansiell planering vid Schwab Center for Financial Research. Spiegelman specialiserar sig på personlig ekonomisk planering, inklusive inkomstskatt, fastighetsskatt, pension, kassaflöde, nettoförmögenhet, kompensationsoptioner, anställningsplaner, investeringar och portföljplanering. Optionerna har en hög risknivå och är inte lämpliga för alla investerare. Vissa krav måste uppfyllas för att handla alternativ via Schwab. Läs beskrivningsdokumentet med titeln Egenskaper och risker för standardiserade alternativ innan du överväger eventuella transaktioner. Diversifieringsstrategier garanterar inte vinst och skyddar inte mot förluster på sjunkande marknader. Denna information är inte avsedd att ersätta särskilda individuella skatte-, juridiska eller investeringsplaneringsråd. Om specifik rådgivning är nödvändig eller lämplig, rekommenderar Schwab samråd med en kvalificerad skatterådgivare, CPA, Financial Planner eller Investment Manager. Informationen som lämnas här är endast av generell information och bör inte betraktas som en individuell rekommendation eller personlig investeringsrådgivning. Investeringsstrategierna som nämns här kanske inte är lämpliga för alla. Varje investerare måste granska en investeringsstrategi för sin egen speciella situation innan han fattar något investeringsbeslut. Alla yttrandeförklaringar kan ändras utan föregående meddelande som reaktion på förändrade marknadsförhållanden. Uppgifter som häri finns från leverantörer från tredje part erhålls från vad som anses vara tillförlitliga källor. Men dess noggrannhet, fullständighet eller tillförlitlighet kan inte garanteras. Exempel som tillhandahålls är endast för illustrativa ändamål och inte avsedda att vara reflekterande av resultat som du borde förvänta dig att uppnå. Schwab Center for Financial Research är en division av Charles Schwab Amp Co. Inc. Kontakta oss Mäklare Produkter: Ej FDIC-försäkrad Ingen bankgaranti kan förlora värde Materialet på denna webbplats tillhandahålls för allmänna informationsändamål. Informationen på denna webbplats och den som tillhandahålls av Equity Award Consultation Team är inte avsedd att ersätta specifika individuella skatte-, juridiska eller investeringsplaneringsråd. Om specifik rådgivning är nödvändig eller lämplig, rekommenderar Schwab samråd med en kvalificerad skatterådgivare, CPA, finansiell planerare, juridisk rådgivare eller investeringschef. Charles Schwab Amp Co. Inc. och Charles Schwab Bank är separata men anknutna företag och helägda dotterbolag till The Charles Schwab Corporation. Mäklare produkter och tjänster erbjuds av Charles Schwab Amp Co. Inc. Medlem SIPC. Inlåning och utlåningsprodukter och tjänster erbjuds av Schwab Bank, medlem FDIC och en likvärdig utlåning. Schwab Stock Plan Services tillhandahåller kompensationstjänster och andra finansiella tjänster till företag och anställda genom Charles Schwab Amp Co. Inc. (Schwab). Schwab, en registrerad mäklare-återförsäljare, erbjuder sina kunders mäklare och vårdnadshavare. 169 2017 Charles Schwab Amp Co. Inc. Alla rättigheter förbehållna. Medlem SIPC. CS18801-01 (0714-4027) (0114) Kontanter kontra Cashless-övning Aktiealternativet Conundrum Cash vs Cashless Exercise Det kan vara svårt att bedöma huruvida man använder en kontant eller kontantlös övning av dina aktieoptioner. Ingenting om ämnet är enkelt, det är inte lätt för amatörer att navigera. Detta ämne faller under finansiell planering 401, en akademisk nivå valfri för Financial Planning nerd (ahemme). Den strategi du väljer att genomföra kommer sannolikt att vara en av följande: Varje strategi har sina egna fördelar och nackdelar. Nedan följer ett kortfattat försök att utvärdera detta mångfacetterade ämne genom att ta upp vad jag tror är viktiga frågor. I huvudsak är detta Cliff Notes-versionen av den 500-sidiga läroboken som din ekonomiprofessor tilldelade dig på college. Alternativ 1 A Cash Exercise Om målet är att styra så många aktier i bolagets aktier som möjligt, är en kontant övning det bästa alternativet. En kontant övning innebär följande: Du köper aktier i bolagets aktie till anskaffningspriset för dina aktieoptioner. Det pris du betalar för dina aktier är bidragspriset multiplicerat med det antal aktier du vill köpa. Du måste skriva en check för kostnaden för aktierna. Detta är en out-of-pocket-kostnad som den person som innehar aktierna måste leverera. Beroende på antalet inneboende aktier som du är berättigade till att köpa, kan det vara hundratusentals dollar som kostar extra pengar. Tyvärr har de flesta av oss inte hundratusentals dollar bara sitta runt. Av detta skäl är det inte ovanligt att anställda prissätts utifrån detta alternativ, vilket tvingar dem att anställa en kontantlös övning eller en direkt försäljning av aktien. Om du är ett av de lyckliga fåna med den typen av pengar till hands, är det några av höjdpunkterna i en kontantutövning: En kontant övning maximerar det totala antalet aktier som ägs direkt. Det resulterar vanligtvis i antidiversifiering. Köparen av aktierna har ofta en koncentrerad ställning av aktiebolag som omfattar en stor andel av deras nettovärde. Du har säkert hört talas om att inte lägga alla dina ägg i en korg. Denna strategi är i grunden motsatsen till det. Om du har incitament aktieoptioner. då ökar en kontant övning sannolikheten för att du kommer att bli föremål för alternativ minimiskatt. Det kräver ofta att kontanter används, eller att andra tillgångar likvideras för att betala uppköpskostnaden för att köpa aktierna. Kunder som väljer en kontantsträning planerar typiskt att hålla innehavet på medellång och lång sikt. Att hålla fast på aktiebolaget exponerar investeraren för både marknadens uppå och nedre risk. Om aktiekursen går upp vinner du. Om aktiekursen går ner, förlorar du. Alternativ 2 Cashless Exercise Om målet är att ha några aktier, är en kontantlös övning en bra strategi. En kontantlös övning är ofta standardalternativet för personer som inte har hundratusentals dollar lättillgängliga (dvs större delen av befolkningen). En kontantlös övning består av följande: Du köper aktier i aktiebolaget till bidragspriset för dina aktieoptioner. Det pris du betalar för dina aktier är bidragspriset multiplicerat med det antal aktier du vill köpa. Du måste betala för aktierna i lager. I stället för att skriva en check för aktierna betalar du för dina aktier i lager med andra aktier i aktier. Det innebär att du omedelbart ska utöva och sälja några av dina aktier, samtidigt som du övar för att hålla fast vid andra aktier. Det belopp du utövar och säljer kommer att vara beroende av ett antal faktorer, inklusive ditt bidragspris, nuvarande aktiekurs på ditt företagsbestånd och dina personliga mål. Nu när du förstår några av dessa detaljer, kan vi ta en stund att förstå vad det här betyder. En kontantlös övning är exakt vad det låter som om du inte behöver använda någon av dina egna pengar för att utöva dina aktieoptioner. Du kommer att använda en del av det inbäddade värdet av dina aktieoptioner för att utöva resten. En kontantlös övning maximerar inte heller minimerar antalet aktier du äger direkt. Du hamnar sannolikt någonstans i mitten. Det är möjligt att du fortfarande kommer att äga en koncentrerad position i bolagets aktie. men det kommer inte vara lika koncentrerat som din position efter en kontant övning. Om du har incitament aktieoptioner. då kan en kontantlös övning fortfarande leda till en alternativ minimiskatt träff, men den här träffen blir lägre än en kontantsträning. Om du är en får dina fötter blöt, har jag lite av det här och lite av den typen av person, eller om du helt enkelt inte har råd att göra en stor kontantutövning, så kanske du befinner dig i detta scenario och en kontantlös övning kan vara ditt bästa alternativ. När du får aktie - eller aktieoptioner som en del av ditt kompensationspaket kan det ge en fantastisk möjlighet att skapa stor rikedom. På grund av detta tillfälle bör du ta tillräcklig omsorg för att säkerställa att de beslut du fattar är opportunistiska och i ditt bästa intresse. Det är också rättvist att notera att de potentiella skatte - och investeringsproblemen i samband med utövandet av aktieoptioner är komplicerade. Ofta mer komplicerat än vad en nybörjare kan hantera. Om du befinner dig i denna situation uppmuntrar jag dig att vara en snabb studie eller att anställa en kvalificerad yrkesverksamhet. Ingen av uppgifterna i detta dokument bör betraktas som skatte - eller juridisk rådgivning. Du bör konsultera din skatt och juridiska rådgivare för information om din individuella situation. Diversifiering garanterar inte vinst eller skyddar mot förluster. Dela det här: Hur fungerar aktieoptioner Jobannonser i kategorin heter aktieoptioner oftare. Företagen erbjuder denna fördel inte bara till högsta betalda ledare utan också till rank-and-file-anställda. Vad är aktieoptioner Varför erbjuder företag dem? Är anställda garanterade en vinst bara för att de har aktieoptioner Svaren på dessa frågor ger dig en mycket bättre uppfattning om denna allt populärare rörelse. Lets börja med en enkel definition av aktieoptioner: Aktieoptioner från din arbetsgivare ger dig rätt att köpa ett visst antal aktier i din företags aktie i en tid och till ett pris som din arbetsgivare anger. Både privata och offentligt ägda företag gör alternativen tillgängliga av flera anledningar: De vill locka och behålla bra arbetare. De vill att deras anställda ska känna sig som ägare eller partners i verksamheten. De vill anställa kvalificerade arbetstagare genom att erbjuda ersättning som går utöver en lön. Detta gäller särskilt i startföretag som vill hålla så mycket pengar som möjligt. Gå till nästa sida för att lära dig varför aktieoptioner är fördelaktiga och hur de erbjuds anställda. Skriv ut x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx207x20Marchx202017 hrefCitation amp Date
No comments:
Post a Comment